Фондовый индекс Гонконга Hang Seng просел за неделю на 3,1%, показал наибольший недельный спад с марта.


По данным статистического управления ISTAT в четверг, объемы промышленного производства Италии неожиданно сократились второй месяц подряд в октябре. Промышленное производство упало с учетом сезонных корректировок на 0.1 процента в месячном исчислении в октябре, вопреки ожиданиям экономистов о росте на 0.3 процента. В сентябре производство понизилось на 0.9%. Производство промежуточных товаров снизилось на 0.8 процента ежемесячно в октябре, а выработка электроэнергии уменьшилась на 0.7 процента. В то же время, производство товаров промышленного назначения и потребительских товаров увеличилось на 1.2 процента и 0.3 процента соответственно. В годовом исчислении промышленное производство сократилось с учетом сезонных колебаний на 3.0 процента в октябре, быстрее пересмотренного снижения на 2.7 процента в сентябре. Падение отмечается четвертый месяц подряд. Данное снижение стало крупнейшим с августа прошлого года, когда производство сократилось на 4.6 процента. С января по октябрь, промышленное производство снизилось с учетом календарных поправок на 0.8 процента по сравнению с прошлым годом.

Основные фондовые индексы Европы снизились по итогам торгов



Обвал цен на нефть и наибольший спад греческих акций с 1987 года отправили европейские фондовые индексы к их крупнейшему еженедельному падению более чем за три года.


Негативное влияние на индексы оказала политическая нестабильность в Греции. Инвесторы опасаются, что греческая партия "Сириза", выступающая против мер жесткой экономии, может выиграть национальные выборы, если в ходе президентских выборов 15 декабря не будет найдено приемлемого для всех решения. Это ускорит новый кризис в отношениях с международными кредиторами Греции. Премьер-министр Греции Антонис Самарас в четверг предупредил, что в случае смены правительства страну может ждать "катастрофический" возврат к долговому кризису.

Рынки акций США и Европы продолжают падать на фоне снижения котировок нефти к уровням финансового кризиса 2008 г.

Опасения по поводу негативных последствий падения мировых цен на нефть начали всерьез беспокоить участников глобальных рынков акций. Снижение котировок нефти находит свое отражение в коррекции фондовых индексов США и Европы.



Фондовый рынок США обвалился на фоне коллапса нефти


В четверг, 11 декабря, рынок акций США показал наиболее сильное снижение за последние месяцы. Фондовые индексы остались под серьезным давлением и в пятницу.

Цены на нефть марки WTI опускались ниже отметки $57 за баррель. Нефть марки Brent протестировала уровни ниже $62 за баррель. Последний раз схожие значения наблюдались в конце 2008 г. перед началом рецессии в мировой экономики.

На этом фоне рынке акций понесли серьезные потери: европейские индексы FTSE 100, DAX, CAC40 показали снижение в диапазоне от 2,5% до 3%. Индекс Dow Jones в рамках сессии терял свыше 200 пунктов, снижаясь более чем на 1%.

Эксперты отмечают, что крах цен на нефть, помимо сигналов о слабом состоянии мировой экономики (о чем, в частности, говорит как снижение прогнозов по объемам спроса на нефть со стороны МЭА, ОПЕК и других организаций, так и ослабление данных по экономике Европы, Китая и Японии), также может предвещать проблемы на кредитных рынках.
В материале агентства Bloomberg Fed Bubble Bursts in $550 Billion of Energy Debt: Credit Markets отмечается, что, по оценкам аналитиков Deutsche Bank, с 2010 г. компании энергетического сектора заняли около $550 млрд. На фоне продолжающегося падения цен на нефть возникает все больше вопросов по поводу способности компаний продолжать выплаты по данным бумагам в условиях более низких цен на нефть и роста процентных ставок.

В своих комментариях в рамках конференции DealBook Opportunities for Tomorrow, которую проводило издание New York Times, Стивен Шварцман, глава Blackstone Group, одной из крупнейших частных инвесткомпаний в мире, отметил, что обвал котировок нефти приведет к реструктуризации этих долгов. При этом, Шварцман также отметил иррациональный характер падения котировок нефти, когда из-за панике на рынке котировки продолжают падать ниже значений, обусловленных фундаментальными показателями.

Стивен Шварцман, председатель совета директоров, генеральный директор Blackstone Group

"Много компаний энергетического сектора заняли весьма приличный объем средств в условиях высоких цен на нефть. В текущих условиях им понадобится больше капитала. Долги придется реструктурировать. Я думаю, текущий обвал котировок нефти может иметь определенные последствия на кредитном рынке.

Вопрос заключается в том, как долго продлится эта ситуация. На днях я общался с главой одной из крупнейших нефтяных компаний мира и спросил его: что будет дальше с ценами на нефть. Он мне ответил: котировки растут и падают, и то же самое происходит и сейчас. Конечно, это довольно обтекаемая формулировка.

На мой взгляд, коррекция в ценах на нефть может продлиться дольше, чем можно было бы ожидать, основываясь на реальных факторах спроса и предложения. Многие игроки просто испуганы, и они продолжают играть против нефти".


http://www.vestifinance.ru/articles/50776

Темпы роста промышленного производства в Китае в прошлом месяце снизились до 7,2% в пересчете на годовые темпы по сравнению с 7,7%, зафиксированными в октябре, и 8% в сентябре, свидетельствуют данные Государственного статистического управления Китая.

Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем ожидали снижения показателя до 7,5%. Рост промпроизводства в ноябре в месячном выражении составил 8,3%, как и ожидалось.

Правительство Китая осенью распорядилось временно закрыть ряд заводов в Пекине и ближайших провинциях, чтобы немного очистить воздух на период проведения саммита АТЭС, прошедшего в начале ноября.

"Ноябрьские экономические данные, вероятно, были искажены временной приостановкой производства во время встречи АТЭС в Пекине. Фундаментальный тренд остается неустойчивым", - отметил главный экономист гонконгского офиса UBS по Китаю Ван Тао.

При этом розничные продажи в Китае в ноябре выросли на 11,7% в годовом выражении, в октябре рост составил 11,5%, и консенсус-прогноз не предполагал изменения его темпов.

С января по ноябрь 2014 г. розничные продажи в Китае подскочили на 12% относительно того же периода годом ранее, как и прогнозировалось. Объем инвестиций в основные активы за январь-ноябрь 2014 г. расширился на 15,8%, что также совпало с прогнозами экономистов.

Ранее стало известно, что Народный банк КНР влил 400 млрд юаней (порядка $65 млрд) в банковскую систему страны с целью увеличить уровень кредитования местных банков, сообщает MarketWatch со ссылкой на источники.
http://www.vestifinance.ru/articles/50718

РИМ, 12 декабря. /Корр. ТАСС Вера Щербакова/. В Италии проходит масштабная забастовка, объявленная крупнейшим профсоюзом страны - Всеобщей итальянской конфедерацией труда (ВИКТ). Акцию протеста против политического курса правительства Маттео Ренци, в которой принимают участие работники государственных и частных предприятий, поддержал также Итальянский союз труда (ИСТ).

Стачка затронула главным образом сферу транспорта, включая железнодорожные, авиационные и морские перевозки. Первыми начали бастовать железнодорожники - грузовые перевозки прекратились на сутки /(до конца пятницы). С 10:00 (12:00 мск) ожидаются задержки рейсов в аэропортах страны. Серьезные неудобства возникнут у жителей всех городов Италии - на восемь часов будет приостановлена работа общественного транспорта. По оценке министерства транспорта, навигация морских судов также будет осуществляться с многочасовыми задержками.

В городах запланированы более полусотни манифестаций трудящихся. Самые многочисленные выступления с участием лидеров профсоюзов ожидаются в Риме и Турине. Протестующие призывают правительство внести изменения в недавно принятый закон о реформе рынка труда и доработать поправки к бюджету, также недавно одобренные парламентом. Профсоюзы требуют от властей гарантировать право на труд и достойный заработок. Несмотря на все принимаемые меры, безработица в Италии держится на рекордном с 1970-х годов уровне - 13% от трудоспособного населения.
http://itar-tass.com/obschestvo/1641923

| Экономика | «Коммерсантъ-Online»

Штраф Commerzbank в США может превысить $1 млрд

По данным источников, на которые ссылается газета Financial Times, германский Commerzbank находится в финальной стадии переговоров с американскими властями об урегулировании претензий, связанных с нарушением законов о борьбе с отмыванием денег и о санкциях. Сумма штрафа, по данным источников, превысит $1 млрд, что почти на $400 млн больше, чем ожидалось ранее.
Как уточняет Financial Times, переговоры Commerzbank с американскими регуляторами пока не закончены, поэтому условия соглашения могут и измениться.

Напомним, что еще в сентябре Commerzbank почти достиг соглашения с американской прокуратурой и регуляторами по поводу нарушения американских санкций, действующих в отношении таких стран, как Иран, Судан, Северная Корея, Мьянма (Бирма) и Куба. По предварительным данным, это урегулирование должно было обойтись банку в $650 млн. При этом Commerzbank собирался заключить еще соглашение об отсрочке судебного преследования, что позволило бы снять уголовные обвинения. Однако в тот момент к расследованию добавилось еще одно, после того как прокуратура Манхэттена выявила возможную причастность Commerzbank наряду с другими банками к масштабным махинациям с бухгалтерской отчетностью, которые совершала японская Olympus Corp (махинации на $1,7 млрд, один из крупнейших корпоративных скандалов в истории Японии). Как оказалось, германский банк провел множество трансакций на сотни миллионов долларов, имевших отношение к мошенничеству японской компании. В этой связи у Commerzbank появилось еще обвинение в несоблюдении мер по борьбе с отмыванием денег, и подписание соглашения об урегулировании претензий было отложено.
http://news.mail.ru/economics/20448616/

Австрийская компания – производитель автоприцепов для сельхозпромышленности Stetzl & Söhne начала процедуру банкротства, причиной которого опосредованно стало российское эмбарго, пишет Kurier.
Долг компании составляет около 3,6 млн евро, и выплатить его она не в состоянии.

По данным издания, причина такого плачевного состояния – российское эмбарго, из-за которого компания лишилась заказов. Клиентами Stetzl & Söhne являются фермеры из Германии, Венгрии, Словении и Чехии.
http://www.dairynews.ru/news/avstriyska ... rossi.html
15.12.2014

За 8 месяцев с начала текущего года продажи жилья в Китае упали на 10,9%. Эксперты ожидают, что снижение цен на недвижимость продолжится на фоне большого объема предложения на рынке жилья и ужесточения условий кредитования.

Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific снизился на 1%, до 135,7 пункта.
Японский Nikkei 225 потерял 1,6%, более широкий индекс Topix - 1,5%, несмотря на победу правящей Либерально-демократической партии (ЛДП) Японии во главе с премьер-министром Синдзо Абэ на досрочных выборах.
Гонконгский Hang Seng опустился на 1%, австралийский S&P/ASX 200 - на 0,6%, китайский Shanghai Composite - вырос на 0,5%.
Акции Toyota Motor подешевели по итогам торгов на 2,5%.
Стоимость бумаг Japan Airlines Co. опустилась на 3,4% вслед за ухудшением оценки акций авиакомпании аналитиками UBS AG.
Цена акций China Construction Bank Corp. упала на 2,6% после объявления о планах привлечения до 80 млрд юаней ($12,9 млрд) за счет размещения привилегированных акций.
Бумаги ведущих китайских девелоперов Poly Real Estate Co. и China Vanke подешевели соответственно на 4,4% и 2,4%. Экономисты ЦБ Китая ожидают торможения на рынке недвижимости в 2015 году, которое ухудшит экономический рост в стране в целом.
http://www.finmarket.ru/database/news/3889641
15.12.2014

Фондовые рынки развивающихся стран снижаются вслед за обвалом тайского индекса

15 декабря. FINMARKET.RU - Сводный индекс MSCI Emerging Markets в ходе торгов в понедельник опустился на 0,5% - до 933,63 пункта. С начала года снижение составляет 6,7%.
Фондовые рынки emerging markets упали до минимума за 10 месяцев на фоне самого резкого за шесть лет обвала тайского индекса, сообщает агентство Bloomberg.
Индекс Таиланда SET потерял 5,8%, в ходе торгов падение достигало 9,2%. Акции местной нефтяной компании PTT Plc подешевели на 6% на заявлениях министра энергетики ОАЭ Сухейля Муххамеда аль-Мазруи о том, что Организация стран-экспортеров нефти не станет снижать квоты на добычу нефти, даже если цены на нефть упадут до $40 за баррель.
Фондовый индекс эмирата Дубай вырос в понедельник на 3,1%. До этого индикатор снижался девять сессий подряд, потеряв за этот период 26%.
Тем временем курс индонезийской рупии к доллару США упал в ходе торгов до 12695 за доллар, минимума за 16 лет. Индийская рупия в паре с американской валютой подешевела на 0,8%.

15 декабря. FINMARKET.RU - В 4-м квартале японский индекс Танкан, индикатор доверия крупных компаний перерабатывающей промышленности, снизился до 12 пунктов с 13 пунктов в предыдущем квартале, свидетельствуют данные Банка Японии.
Аналитики, опрошенные Bloomberg, в среднем прогнозировали сохранение показателя на прежнем уровне.
Кроме того, в марте компании ожидают падения индекса доверия до 9 пунктов, что также хуже оценки аналитиков.
"Компании по-прежнему осторожны, - отметил экономист Citigroup в Токио Кити Мурасима - Сомневаюсь, что капиталовложения будут реализованы согласно планам, поскольку компании все еще не ожидают сильного роста экономики. Реализации политики, направленной на стимулирование роста, будет важной задачей для правительства Абэ".

Лондон. 15 декабря. ИНТЕРФАКС-АФИ - Европейские фондовые индексы завершили неделю рекордным падением за три года. Подешевели акции компаний энергетического и горнодобывающего сектора. Негативной новостью для рынков стало продолжающееся падение цен на нефть, сообщает агентство Bloomberg. Также пессимизм инвесторов вызван разочаровывающей статистикой из КНР.
Отрицательную динамику продемонстрировали все 18 фондовых индексов стран Западной Европы и все 19 отраслевых подындексов в Stoxx Europe 600, подорожали акции лишь 5% компаний, входящих в индекс.
Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 в пятницу упал на 2,58%, до 330,54 пункта. По итогам недели падение составило 5,9%, и теперь годовой рост индикатора сократился всего до 0,7%.
Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 в пятницу упал на 2,91% - до 3067,32 пункта.
Британский FTSE 100 снизился на 2,49 % и составил 6300,63 пункта.
Французский индекс CAC 40 просел на 2,77% - до 4108,93 пункта.
Германский DAX уменьшился на 2,72% - до 9594,73 пункта.
Испанский IBEX потерял на 2,75% и составил 10145,00 пункта.
Итальянский FTSE рухнул на 3,13%, составив 18600,83 пункта.
Греческий ASE упал на 20% по итогам недели из-за предстоящих выборов президента страны. Если кандидат не будет выбран с трех попыток, пройдут парламентские выборы, на которых победу могут одержать радикальные партии, выступающие за резкую смену экономической политики Греции.
Акции BP подешевели на 3,3%, Total - на 2%, Shell - на 3%.
Снижение нефтяных котировок также затрагивает цены на большинство сырьевых товаров. Крупнейшие мировые компании горнодобывающего сектора, BHP Billiton и Rio Tinto, потеряли 2,7% и 2,4% капитализации соответственно.
Курс акций французской холдинговой компании Kering SA, которой принадлежит бренд Gucci, упал на 2% на торгах в Париже. Два руководителя Gucci - гендиректор Патрицио ди Марко и креативный директор Фрида Джаннини - уйдут в отставку в ближайшее время в связи с пересмотром стратегии.
Цена бумаг Hugo Boss уменьшилась на 2,6% во Франкфурте на сообщениях о том, что Permira Holdings Ltd., которой ранее принадлежал контрольный пакет акций Hugo Boss, планирует продолжить сокращение этого пакета.
Капитализация немецкого Commerzbank снизилась на 2,1% на сообщении, что второй по величине банк Германии согласился заплатить более $1 млрд штрафа властям США за нарушение американских санкций в отношении Ирана и Судана.

Крупная американская нефтегазовая компания Chevron, которая подписала с Украиной в 2013 году договор о совместном разделе продукции (СРП) по разработке углеводородов на Олесской площадке, официально заявила правительству Украины об одностороннем выходе из данного проекта.

Компания Chevron указала ряд причин отказа от совместного раздела продукции. Одной из ключевых причин послужила полная неспособность украинских властей, а именно Министерства финансов страны, выполнить в установленный срок (до 18 ноября) взятые на себя обязательства по приведению нормативных актов в полное соответствие с законодательством Украины.

«Фактически Министерство финансов дало компании Chevron формальный повод избежать выполнения своих контрактных обязательств по инвестированию в экономику страны не менее 350 млн долларов на протяжении ближайших пяти лет», - заявил неназвавшийся источник близкий к американской компании. По словам источника, при текущей системе налогообложения в отрасли подписание каких - либо СРП выглядит более чем нереальным.

«По инициативе того же Минфина Украины в августе этого года плата за пользование недрами при добыче газа на территории страны была повышена в два раза и распространена на все проекты, в том числе и СРП, принцип которых заключается в перечислении государству части добытой продукции вместо денежных платежей. Очевидно, платить экстремально высокие налоги и одновременно отчислять часть добытых ресурсов ни один инвестор и ни одна компания не захочет», - пояснил источник.

Акции нефтяной отрасли могут потерять $1,6 трлн
До наступления Нового года остались, можно сказать, считанные дни, и большинство финансистов все же надеется на так называемое Санта-ралли на фондовых рынках. Однако, если учесть нынешнюю обстановку, то возможно сани Деда Мороза будут вести не олени, как это бывает обычно, а полярные медведи.

И на самом деле, на рынках США уже можно наблюдать коррекцию. Минувшая неделя стала одной из самых негативных для Уолл-стрит в нынешнем году. К примеру, Dow Jones сократился практически на 580 пунктов, а если быть точнее, то индикатор просел на 579 пунктов в январе. Аналогичная картина сложилась и у индекса широкого рынка S&P 500.

Но, как отмечают в Market Watch, все эти снижения являются просто незначительной коррекцией по сравнению с тем, что может ожидать бумаги нефтяной отрасли.

Вспомним, что 12 декабря, в пятницу, на Нью-Йоркской товарной бирже фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в январе упали ниже $58 за бочку — это самая низкая отметка с 15 мая 2009 года.

Кроме того, крупнейший энергетический ETF с тикером XLE уменьшился в стоимости почти на 2%, а за последний месяц он сократился на 14%. С середины июня фонд потерял уже четвертую часть своей стоимости, и это, скорее всего, только начало. Нефтяные корпорации, особенно нефтесервисные, по итогам уходящего года могут лишиться колоссальной суммы в 1,6 трлн долларов. К такому выводу пришел ведущий экономист RBC Global Asset Management Эрик Ласкеллес.

Стоит заострить внимание на том, что, по мнению Ласкеллеса, сокращение на нефтяном рынке несет в себе не только отрицательные последствия, но и некоторый позитив. По мнению экономиста, спад на рынке черного золота ударит только по энергетической сфере, то есть по тем, кто имеет прямое отношение к производственному процессу. Что касается конечных потребителей, то они будут в выигрыше.

Банк России после 16:00 мск, когда падение котировок на валютном и фондовом рынках стало полномасштабным, как во времена кризиса, выпустил заявление "О мерах по предупреждению возможного манипулирования рынком".

"В целях предупреждения возможного манипулирования в период расчета цены экспирации фьючерсных контрактов на Индекс РТС RTS-12.14 рынками акций, входящих в базу расчета Индекса РТС по состоянию на 15.12.2014, Банк России направил предписание на ЗАО "ФБ ММВБ" о приостановлении торговли рядом финансовых инструментов клиентам участников торгов, действия которых на рынках акций неоднократно имели направленное воздействие в периоды определения расчетной цены экспирации фьючерсных контрактов на Индекс РТС, экспирировавшихся ранее (2013-2014 гг.)", - сообщается в заявлении ЦБ.

http://www.vestifinance.ru/articles/50843

Правильно сделали.